Os ativos da empresa representam todos os bens e direitos detidos por uma organização, sendo essenciais para a sua operação e expansão. A mensuração correta desses ativos é crucial para uma gestão financeira eficiente, influenciando diretamente na precificação da empresa em casos de fusões, aquisições e na captação de investimentos.

Calcular com precisão o valor dos ativos da empresa exige um entendimento aprofundado das normas contábeis e de valuation, pois um erro pode gerar distorções nos relatórios financeiros e comprometer decisões estratégicas. Abaixo, detalharemos os diferentes tipos de ativos, as metodologias para sua avaliação e a importância de uma consultoria contábil especializada para o processo.

Classificação dos ativos da empresa

A avaliação patrimonial exige a segmentação dos ativos conforme sua natureza e liquidez. No balanço patrimonial, os ativos se classificam em dois tipos:

1. Ativos circulantes

São os ativos de alta liquidez, ou seja, aqueles que se podem converter em dinheiro dentro de um curto período (geralmente 12 meses). Por exemplo:

• Caixa e equivalentes de caixa: dinheiro em espécie, saldo bancário e aplicações financeiras de curto prazo;
• Contas a receber: valores devidos por clientes com prazo de pagamento dentro do ano fiscal;
• Estoques: mercadorias destinadas à venda ou insumos para produção;
• Investimentos temporários: aplicações financeiras de alta liquidez, como CDBs e fundos de curto prazo.

2. Ativos não circulantes

São bens e direitos que permanecem na empresa por mais de um ano, incluindo ativos tangíveis e intangíveis. Por exemplo:

• Imóveis, máquinas e equipamentos: bens utilizados para a geração de receita;
• Intangíveis: marcas, patentes, software e goodwill (fundo de comércio);
• Investimentos de longo prazo: participações em outras empresas e títulos financeiros com vencimento superior a um ano.

Com essa divisão, torna-se possível aplicar metodologias específicas para mensurar o valor patrimonial dos ativos.

Metodologias para avaliação dos ativos empresariais

É possível realizar a avaliação dos ativos da empresa por diferentes métodos, dependendo da finalidade e do tipo de bem avaliado. Confira, em seguida, as 4 metodologias principais:

1. Custo histórico

O custo histórico baseia-se no valor original pago na aquisição do ativo, incluindo despesas adicionais, como por exemplo frete, impostos e instalação. Esse método é amplamente utilizado na contabilidade, pois fornece um valor objetivo e verificável. No entanto, não leva em consideração a inflação ou desvalorização do ativo ao longo do tempo.

Exemplo: Uma máquina adquirida por R$100.000 será registrada com esse valor no balanço patrimonial, independentemente de sua valorização ou desvalorização no mercado.

2. Valor justo de mercado

O valor justo de mercado representa o preço que um ativo alcançaria em uma transação entre partes independentes e dispostas a negociar. Utiliza-se este método em avaliações patrimoniais para fusões e aquisições, bem como para a reavaliação de ativos.

Exemplo: Se uma empresa deseja vender um imóvel comercial, seu valor justo de mercado será determinado por uma avaliação imobiliária, considerando fatores como por exemplo localização, estado de conservação e demanda.

3. Valor em uso

Calcula-se o valor em uso com base no fluxo de caixa futuro que o ativo pode gerar para a empresa. Este método requer estimativas financeiras detalhadas e aplica-se frequentemente a ativos produtivos.

Fórmula:

Valor em uso = Σ (Fluxo de Caixa Futuro / (1 + Taxa de Desconto)^t)

Onde:

• Fluxo de Caixa Futuro representa as receitas líquidas que o ativo deve gerar;
• Taxa de Desconto é a taxa que reflete o custo do capital da empresa;
• t é o período do fluxo de caixa projetado.

Exemplo: Uma empresa avalia uma máquina industrial que ainda tem cinco anos de vida útil. Caso essa máquina gere um fluxo de caixa líquido de R$30.000 por ano e a taxa de desconto seja de 10%, o valor em uso será calculado com base na soma dos fluxos de caixa descontados.

4. Depreciação e amortização

A depreciação e a amortização refletem a perda de valor dos ativos ao longo do tempo. A depreciação aplica-se a ativos tangíveis (máquinas, veículos), enquanto a amortização refere-se a ativos intangíveis (marcas, patentes, softwares).

Fórmula de depreciação linear:

Depreciação Anual = (Custo de Aquisição – Valor Residual) / Vida Útil

Onde:

• Custo de Aquisição é o valor pago pelo ativo;
• Valor Residual é o valor estimado ao final da vida útil;
• Vida Útil é o tempo em anos que o ativo será utilizado.

Exemplo: Uma máquina comprada por R$200.000, com vida útil de 10 anos e valor residual de R$20.000, terá uma depreciação anual de R$18.000.

Impacto da avaliação de ativos na saúde financeira da empresa

A precificação adequada dos ativos é essencial para:

• Acesso ao crédito: relatórios financeiros transparentes aumentam a credibilidade junto a instituições bancárias;
• Fusões e aquisições: o valuation correto evita subestimação ou superestimação do valor da empresa em processos de M&A;
• Gestão eficiente: permite planejamento tributário adequado e otimização do capital investido.

O papel da consultoria contábil na avaliação patrimonial

A consultoria contábil desempenha um papel essencial na avaliação patrimonial, garantindo o registro e a análise correta dos ativos da empresa conforme as normas contábeis vigentes. Além de aplicar corretamente as normas internacionais de contabilidade (IFRS) e ajustar os valores patrimoniais de acordo com a legislação fiscal, a consultoria auxilia nas seguintes áreas:

• Auditorias patrimoniais: Revisão detalhada dos registros contábeis a fim de garantir conformidade e precisão dos valores atribuídos aos ativos;
• Gestão estratégica dos ativos: Análise periódica dos bens com o intuito de maximizar sua eficiência e avaliar oportunidades de otimização fiscal e financeira;
• Impairment test (teste de recuperabilidade de ativos): Identificação de possíveis perdas no valor dos ativos, evitando que sejam registrados por valores superiores ao seu valor recuperável;
• Reestruturação patrimonial: Análise e recomendação de estratégias para melhorar a alocação dos ativos, reduzindo custos operacionais e aumentando a rentabilidade da empresa.

Com o suporte de um contador experiente, as decisões empresariais são embasadas em dados precisos, fortalecendo a segurança financeira da organização.

Avaliar corretamente os ativos fortalece a gestão financeira

A avaliação precisa dos ativos da empresa é um pilar fundamental para a segurança e o crescimento dos negócios. A utilização de métodos contábeis adequados evita distorções financeiras, melhora a credibilidade empresarial e facilita decisões estratégicas.

A All Capital Consulting oferece serviços especializados em gestão patrimonial, valuation e consultoria financeira. Com uma abordagem estratégica, ajudamos sua empresa a ter um controle eficaz dos seus ativos, garantindo previsibilidade financeira e segurança nas decisões empresariais. Entre em contato e descubra como podemos otimizar sua gestão financeira.